Skip to content

四火的唠叨

一个纯正程序员的啰嗦

Menu
  • 所有文章
  • About Me
  • 关于四火
  • 旅行映像
  • 独立游戏
  • 资源链接
Menu

美股市场上学到的道理

Posted on 02/13/202110/08/2024 by 四火

我不知道有多少朋友和我一样,业余搞一搞股票,觉得生活很充实。但是作为典型的散户,或多或少都有着韭菜的特质,在股市里面折腾,做出一些成功的决策,然后得意;或者做出一些失败的决策,然后后悔。

事先声明,我持有美股股票好多年了,但是正儿八经 “玩” 美股其实没多久,下面记录的是一些我自己的心得体会,仅此而已。

1. 把最多的时间花在寻找和研究一个好生意上面,而不是花在用技术去分析那些自己不了解的股票上面。

我觉得这是最重要的一条。我觉得,和机构和庄家比,散户们总是在弱者一侧,他们有强大的工具,有灵通的消息,有快速的执行,有理性的规划;而散户呢?这些什么都没有,散户有的优势,可能就是特定某一方面,或者某些方面具备的 “眼光”,这种眼光未必总是正确,但是如果能保持独特,做交易就比较能够赚钱了。

举例来说,我是一个十多年的程序员,我对于科技行业,特别是互联网行业相对比较熟悉,观点和思考也比较多,那么我就可以从从中找到一些尚未被市场足够认可的好生意,了解清楚以后,这方面的投资胜率可能就会高一些。每个人的投资风格不一样,我比较喜欢去寻找那些有颠覆性的生意,如果还有一定的护城河,那就很好了。

当然,寻找好生意并不意味着放弃技术分析,事实上,我自学了很多股票技术分析的技巧,但我觉得这些技巧,可以用来帮助寻找合适的进场和出场点,用来帮助分析风险和收益,但是,它们并不能用来帮助找到一个好生意。技术分析做得再好,对于散户来说,如果选股就是错的,只靠它也很难比较好地盈利。

2. 没有自己的想法是危险的,总是要有主见地做决策,要比决策的对错本身重要得多。

对于许多人来说,我觉得没有被股票市场上更需要独立地思考和决策的地方了。投资是自己做出的,决策必然有成功和失败,只要是自己理智地做出的决定,那么无论成功还是失败,都是经过思考的,就有自己能够说得通的道理。如果错了,自然会有改进自己判断的反馈,改进自己的判断逻辑。单纯地听别人,特别是听 “大神” 做出的交易决策,即便成功了,那也只是蹭了一趟车,捡了一个本不属于自己的便宜。

YouTube 之类的视频网站,我们经常能看到那些 “必买”、“暴涨” 股票的视频,这些确实有可能就是好生意,也许跟进也确实能有不错的收益,但是这些来自他人的眼光,自己不了解,而不了解,就一定拿不住,一有风吹草动就会恐慌性地抛售,也就根本不可能把一支优质的成长股拿到成熟。

在整个过程中,需要不断地做出决定,因此,这需要逐步训练自己的心态管理能力。心态管理如果做不好,就在大涨和大跌的时候顶不住压力,做出不理智的买卖,这可能也是人和机器逻辑进行股票交易最大的区别。我是缓慢地、逐渐地增加股市中的资金投入比例的,这也是出于这个心态管理的原因。

3. 多一点投资,少一点投机。

不可否认投资和投机各有乐趣,不过总体来看,无论手里有多少钱,还是使用投资的眼光去交易股票,长期下来更有胜算。我自己半猜半试了几个月,做过 day trade,也做过波段,我发现短时间投机的个股有可能有相当高的回报率,但是长期和整体回报平均下来,反而不如那些抱着投资心态买的个股。在大牛市,最好的策略还是抱着一只好股票等水涨船高,而不是一顿骚操作去赚几块钱。

我认为造成这种情况最主要有两个原因,一个是在熟悉程度上面,投机的心态去选的个股,自己不太可能充分了解,因此决策自然就比较短视;另一个是由于投机的时间周期较短,短期内的随机性更强,庄家机构对于人性的弱点了如指掌,刻意地拉起和砸盘,散户杀进去很容易被割韭菜。

美股是成长股的天堂,去年虽然疫情以后一开始是科技龙头股躺赢,但是基本上去年夏末秋初之后,不少大盘股和科技龙头股就开始长时间的横盘整理。唯有成长股一直保持强势,如今更是群魔乱舞,各种毛票飞舞,散户杀得兴起。毫无疑问地,投机气氛前所未有地高涨。要抵御投机高回报所带来的的诱惑,需要有足够强大的心理建设能力。

当然,投机其实很有意思,相应地风险和回报有时候会更高。这里面就有一个仓位管理的学问,我给自己定了一些简单的仓位比例限制和仓位大小浮动的规则,这方面我自己依然在探索。

4. 形成自己的投资风格。

和课本上丁是丁卯是卯的是非问题不同,生活中有很多问题没有唯一解。美股市场上便是如此,逐步培养起自己的风格。坚持自己的风格,随着时间积累,自己眼光可以更为毒一点,看问题和做决策更加坚定一点。

整体来看,美股长牛,我选股的大致思路是寻找大趋势,然后锁定某些成长股并上车,不过我自己总结下来,大部分的还是买在自己熟悉的科技领域。这样的个股具备长期上涨的逻辑自恰性,即便有时候短期内低迷,因为其成长性往往也只有一个损失的时间成本。总体来看,于我这应该是一种风险和收益配比比较合适的策略了。

我有朋友专注于生物医疗领域,也有一位朋友很喜欢研究新能源的股票,这些都是当前很好的方向,他们也都有不错的收益,因此美股市场上,这个解显然不是唯一的。

5. 不要害怕错过机会,股市里最不缺的就是机会。

我犯过这样的错误:看上了股票 A,觉得不错,想找机会开仓;要开仓的时候,又看上了股票 B,很快又有股票 C 和股票 D,发现这些都是好机会,怎么办?好机会那么多,但是资金有限。结果就是匀一匀,每一只看上的都放很小的一笔钱,看起来似乎风险变得更小了,可是每天我都要过一遍长长的持股名单,也就很难合理分配时间,专注地研究投资了的每一只股票。结果虽然一只股票大亏也亏不了多少钱,可一只股票大赚也赚不到多少钱,最后自己买了哪些股票,自己都记不得了。

我觉得这样的做法,最本质的原因还是 “损失厌恶” 心理,害怕损失机会,这是人性弱点之一。可是股市里最不缺的就是机会,得到了一个机会,其实也就一定意味着损失了另一个机会。因此我们要抓住的机会,就应该是最好的那少数几个机会。

每持有一只股票,在上面花费的精力成本有时候也会被忽视,这是一个隐性成本,但是也很重要,我们肯定希望花费了时间精力的同时,能够获得足够性价比的回报。

“如果要买一大堆股票,那你为什么不买基金?” 基金经理通常在这方面,包括仓位管理和风险管理,远比散户有能力。之所以我们买个股,就应该有着比买基金更大的信心去得到更好的盈利。

选股的调查能力和持股的策略技巧,固然重要,但能够抵御诱惑去只投资自己最有信心的那几只,其实也很重要。

这些所谓的 “道理”,就是我自己在美股市场上的一些总结,再次说明,它们并非任何投资建议。

文章未经特殊标明皆为本人原创,未经许可不得用于任何商业用途,转载请保持完整性并注明来源链接 《四火的唠叨》

×Scan to share with WeChat

你可能也喜欢看:

  1. 我的美股投资原则
  2. 闲聊投资:亲自体验和护城河
  3. 关于经济和投资,再见,有趣的 2023 年
  4. 写在 Oracle 入职一个月之时(兼招人帖)
  5. 常见分布式基础设施系统设计图解(三):分布式消息队列

1 thought on “美股市场上学到的道理”

  1. Alan says:
    02/15/2021 at 4:14 AM

    股市里普通人能看到的消息都只是噪音而已,只做能力圈以内的股票,俗称看得懂的股票

    Reply

Leave a Reply Cancel reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

订阅·联系

四火,啰嗦的程序员一枚,现居西雅图

Amazon Google Groovy Hadoop Haskell Java JavaScript LeetCode Oracle Python Spark 互联网 前端 华为 历史 同步 团队 图解笔记 基础设施 工作 工作流 工具 工程师 应用系统 异步 微博 思考 技术 数据库 曼联 测试 生活 程序员 管理 系统设计 缓存 编码 编程范型 英语 西雅图 设计 评审 问题 面试 项目

分类

  • Algorithm and Data Structure (30)
  • Concurrency and Asynchronization (6)
  • System Architecture and Design (43)
  • Distributed System (18)
  • Tools Frameworks and Libs (13)
  • Storage and Data Access (8)
  • Front-end Development (33)
  • Programming Languages and Paradigms (55)
  • Testing and Quality Assurance (4)
  • Network and Communication (6)
  • Authentication and Authorization (6)
  • Automation and Operation Excellence (13)
  • Big Data and Machine Learning (5)
  • Product Design (7)
  • Hiring and Interviews (14)
  • Project and Team Management (14)
  • Engineering Culture (17)
  • Critical Thinking (25)
  • Career Growth (57)
  • Life Experience and Thoughts (45)

推荐文章

  • 谈谈分布式锁
  • 常见分布式系统设计图解(汇总)
  • 系统设计中的快速估算技巧
  • 从链表存在环的问题说起
  • 技术面试中,什么样的问题才是好问题?
  • 从物理时钟到逻辑时钟
  • 近期面试观摩的一些思考
  • RSA 背后的算法
  • 谈谈 Ops(汇总 + 最终篇):工具和实践
  • 不要让业务牵着鼻子走
  • 倔强的程序员
  • 谈谈微信的信息流
  • 评审的艺术——谈谈现实中的代码评审
  • Blog 安全问题小记
  • 求第 K 个数的问题
  • 一些前端框架的比较(下)——Ember.js 和 React
  • 一些前端框架的比较(上)——GWT、AngularJS 和 Backbone.js
  • 工作流系统的设计
  • Spark 的性能调优
  • “残酷” 的事实
  • 七年工作,几个故事
  • 从 Java 和 JavaScript 来学习 Haskell 和 Groovy(汇总)
  • 一道随机数题目的求解
  • 层次
  • Dynamo 的实现技术和去中心化
  • 也谈谈全栈工程师
  • 多重继承的演变
  • 编程范型:工具的选择
  • GWT 初体验
  • java.util.concurrent 并发包诸类概览
  • 从 DCL 的对象安全发布谈起
  • 不同团队的困惑
  • 不适合 Hadoop 解决的问题
  • 留心那些潜在的系统设计问题
  • 再谈大楼扔鸡蛋的问题
  • 几种华丽无比的开发方式
  • 我眼中的工程师文化
  • 观点的碰撞
  • 谈谈盗版软件问题
  • 对几个软件开发传统观点的质疑和反驳
  • MVC 框架的映射和解耦
  • 编程的未来
  • DAO 的演进
  • 致那些自嘲码农的苦逼程序员
  • Java 多线程发展简史
  • 珍爱生命,远离微博
  • 网站性能优化的三重境界
  • OSCache 框架源码解析
  • “ 你不适合做程序员”
  • 画圆画方的故事

近期评论

  • + 1.943624 BTC.NEXT - https://graph.org/Ticket--58146-05-02?hs=9a9c6f8dfe3cdbe0074006e3e640b19b& on 所有文章
  • Anonymous on 闲聊投资:亲自体验和护城河
  • 四火 on 关于近期求职的近况和思考
  • YC on 关于近期求职的近况和思考
  • mafulong on 常见分布式基础设施系统设计图解(四):分布式工作流系统
  • 四火 on 常见分布式基础设施系统设计图解(八):分布式键值存储系统
  • Anonymous on 我裸辞了
  • https://umlcn.com on 资源链接
  • Anonymous on 我裸辞了
  • Dylan on 我裸辞了
© 2025 四火的唠叨 | Powered by Minimalist Blog WordPress Theme